انواع افزایش سرمایه یک اقدام مالی مهم است که پایه های سهام شرکت را مستحکم می کند. این فرایند شامل جمع آوری بودجه اضافی برای تقویت عملیات، ابتکارات استراتژیک یا کاهش استرس مالی است. دو نوع اصلی افزایش سرمایه عبارت اند از: افزایش حقوق صاحبان سهام و بدهی. انواع افزایش سرمایه مستلزم انتشار سهام بیشتر و در نتیجه جذب سرمایه گذاران جدید و تقویت سهام مالکیت است. از سوی دیگر، افزایش سرمایه از طریق ایجاد بدهی، شامل تضمین وام یا انتشار اوراق قرضه و استفاده از وجوه استقراضی برای تقویت و رشد است. ایجاد تعادل بین این روش ها برای بهینه سازی ساختار سرمایه شرکت، تضمین پایداری و همسویی با اهداف استراتژیک آن بسیار مهم است.

چگونه سرمایه را افزایش دهیم؟ | بدهی یا حقوق صاحبان سهام

در میان انواع روش های افزایش سرمایه، انتخاب بین بدهی و حقوق صاحبان سهام برای افزایش سرمایه به عوامل مختلفی بستگی دارد. اگر شرکتی بدون کاهش مالکیت به دنبال تامین مالی است، بهتر است از روش ایجاد بدهی استفاده کند.

بدهی شامل استقراض وجوه است که معمولا از طریق وام یا اوراق قرضه، با تعهد بازپرداخت می باشد. این روش اهرم مالی را فراهم می کند؛ اما با پرداخت بهره همراه است.

از سوی دیگر، افزایش سهام از طریق افزایش حقوق صاحبان سهام؛ شامل فروش سهام و جذب سرمایه ‌گذارانی است که مالکان جزئی می‌ شوند؛ در حالی که از تعهدات مربوط به بدهی اجتناب می کنند.

در نظر داشته باشید که انتخاب بین انواع افزایش سرمایه به موقعیت مالی شرکت، ریسک پذیری و برنامه های رشد بستگی دارد. بسیاری از شرکت‌ ها از ترکیبی از هر دو برای ایجاد تعادل بین فرصت‌ ها و حفظ کنترل استفاده می ‌کنند.

نحوه جذب سرمایه برای یک استارتاپ

• سرمایه گذاری شخصی

 پس انداز یا دارایی های شخصی را برای راه اندازی استارتاپ خود سرمایه گذاری کنید.

• درخواست وام تجاری

بر اساس طرح تجاری و اعتبار خود از بانک ها یا موسسات مالی درخواست وام دهید.

• تامین مالی جمعی

از پلتفرم های آنلاین برای جذب شریکی که به ایده شما علاقه دارد، در مشارکت های کوچک استفاده کنید.

• درخواست از افراد متمول

تامین مالی از افراد مرفه که در استارتاپ های امیدوارکننده در ازای دریافت سهام، مدل های سرمایه گذاری را ارائه می دهند.

• افزایش سرمایه از طریق دوستان و آشنایان

به دوستان، خانواده یا مخاطبین حرفه ای که مایل به سرمایه گذاری در کسب و کار شما هستند پیشنهاد دهید.

• سرمایه گذاران ریسک پذیر

سرمایه گذاران نهادی را تشویق کنید تا در ازای دریافت سهام، سرمایه خود را به استارتاپ شما تزریق کنند. این نوع افزایش سرمایه در میان انواع افزایش سرمایه، اغلب در مراحل بعدی رشد کسب و کار شما قرار می گیرد.

جذب سرمایه گذار از شرکت های سهامی خاص به صورت ارائه سرمایه در ازای اعطای سهام در شرکت.

انواع افزایش سرمایه سهام

افزایش سرمایه انواع مختلفی دارد که هر کدام به تحقق اهداف خاصی در شرکت ها کمک می کنند.

1. جابجایی ها

این روش متداول شامل شرکت های پذیرفته شده در بورس است که سهام جدید تولید می کنند و آن ها را به سرمایه گذاران منتخب در بازار عرضه می کنند تا تزریق سرمایه سهام تسهیل شود.

2. پیشنهادات استحقاق

سهامداران این شانس را دارند که سهام اضافی را بر اساس استحقاق سهم خود به دست آورند. این شیوه درصد مالکیت را با تغییراتی مانند پیشنهادات قابل انصراف و غیرقابل انصراف حفظ می کند.

• پیشنهاد قابل انصراف

پیشنهاد قابل انصراف به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که حقوق خود را برای خرید سهام اضافی بفروشند، انعطاف پذیری را فراهم می کند و ترجیحات مختلف سرمایه گذار را در نظر می گیرد.

• پیشنهاد غیر قابل انصراف

پیشنهاد غیر قابل انصراف فاقد گزینه فروش حقوق است و از سهامداران می خواهد که تخصیص خود را بپذیرند یا دارایی موجود خود را حفظ کنند.

3. طرح ‌های خرید سهام (SPP)

این پیشنهاد ها به سهامداران موجود اجازه می ‌دهد تا سهام اضافی را با ارزش دلار ثابت خریداری کنند. SSP ها فرصت کنترل شده ای را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند تا دارایی های خود را افزایش دهند.

پیشنهادات استحقاقی در مقابل طرح های خرید سهام

تمایز اصلی در تاثیر قیمت سهام بر سهامداران کوچک و بزرگ نهفته است.

SPP ها ممکن است خطرات ریسک را برای سهامداران بزرگ تر ایجاد کنند؛ زیرا مبلغ سرمایه گذاری ثابت می تواند درصد کمتری از دارایی های آن ها را نشان دهد. برعکس، پیشنهاد های استحقاق فرصتی را برای افزایش های متناسب ارائه می دهد، سهامداران کوچک تر اگر به طور کامل دارایی های خود را تصاحب نکنند در حالی که دارندگان بزرگتر این کار را می کنند، با خطراتی مواجه می شوند.

جمع بندی

انواع افزایش سرمایه ، راه های متنوعی را برای رشد مالی به شرکت ها ارائه می دهد. جابجایی ها انتشار سهام جدید را برای سرمایه گذاران منتخب تسهیل می کند. طرح ‌های خرید سهام، سهامداران را قادر می ‌سازد تا سهام اضافی را در ارزش‌ های ثابت به دست آورند. درک این استراتژی ‌ها باعث می شود که شرکت ‌ها بتوانند افزایش سرمایه را مطابق با نیاز های خود تنظیم کنند، خواه با سهامداران فعلی، جذب سرمایه‌ گذاران جدید یا مدیریت کمبود ها. انتخاب در میان مکان‌ ها، پیشنهادات استحقاقی و طرح‌ های خرید سهام به عواملی مانند تاثیر سهامداران، ریسک کاهش قیمت و تعادل مطلوب بین مالکیت موجود و سرمایه ‌گذاری خارجی بستگی دارد.