عصر قورباغه شگفت‌انگیز به پایان رسید؟

فرارو – در ادامه روند نزولی که از انتهای تیر  آغاز شد، افت هفتگی پپه به ۹.۳ درصد رسید.

به گزارش فرارو؛ سیگنال‌های فروش به طور همزمان در سه دسته از داده‌های آنچین، تحلیل تکنیکال و بنیادی فعال شده‌اند. هم‌اکنون پپه در منطقه‌ای بسیار حساس قرار گرفته و فشار فروش از سمت نهنگ‌ها و کاهش علاقه سرمایه‌گذاران خرد، خطر ریزش سنگین قیمت را تقویت کرده است. در ادامه، به بررسی دقیق این نشانه‌ها و سناریوهای احتمالی پیش‌رو می‌پردازیم.

داده‌های آنچین: تحرکات مشکوک نهنگ‌ها، آماده‌سازی برای فروش؟

طبق داده‌های اینتودبلاک، در ۲۴ ساعت گذشته، حجم تراکنش‌های بزرگ  PEPE (بیش از ۱۰۰ هزار دلار) در شبکه ۴۵٪ رشد داشته است. در این بازه، بیش از ۷.۷۶ تریلیون واحد توکن پپه به ارزش تقریبی ۸۶.۹ میلیون دلار توسط نهنگ‌ها جابجا شده است.

شایان ذکر است این شاخص فقط نشان‌دهنده افزایش فعالیت نهنگ‌ها است، اما جهت حرکت (خرید یا فروش) را مشخص نمی‌کند. با این حال، انتقال ۵۳۱.۵ میلیارد توکن PEPE (حدود ۵ میلیون دلار) از یک نهنگ به صرافی بایننس جهت یکی از بزرگترین تراکنش‌های نهنگ را نشان می‌دهد.  زیرا ورود توکن‌ها به صرافی‌ها اغلب با نقد کردن همراه است و  به‌عنوان نشانه‌ای از تمایل به فروش تفسیر می‌شود،

همچنین، کاهش ۱۶٪ در آدرس‌های فعال طی هفته گذشته و افت در تعداد تراکنش‌های بزرگ نسبت به روند میان‌مدت، حاکی از ضعف در تقاضا و عقب‌نشینی نهنگ‌هاست.

تحلیل پپه کوین: هشدار از چندین تایم‌فریم

از تاریخ ۲۹ تیر ۱۴۰۴ (۱۹ جولای ۲۰۲۵)، روند قیمتی پپه وارد فاز نزولی کوتاه‌مدت شده است. کاهش حجم معاملات و پایین آمدن سقف‌ها و کف‌ها نشان‌دهنده ضعف روند است. در این بازه، قیمت به سطح حمایتی در محدوده ۰.۰۰۰۰۱۱۸۸ رسید و از این سطح عبور کرد.

در بازه چهارساعته، قیمت در حال تکمیل یک الگوی سر و شانه کوچک است. خط گردن در سطح ۰.۰۰۰۰۱۱۷۰ با حجم بالا شکسته و پولبک قیمت انجام شده است که یک سیگنال قوی برای افت قیمت است.

در بازه روزانه، پپه از ابتدای سال ۲۰۲۵ در حال نوسان در داخل یک الگوی مثلث متقارن است. با نزدیک شدن به انتهای این مثلث، انتظار یک شکست سطح می‌رود. اما نکته نگران‌کننده این است که پایین‌ترین کف مثلث پایین‌تر از کف قبلی تشکیل شده؛ که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و احتمال شکست نزولی الگو است.

از سوی دیگر در بازه هفتگی، دو کندل نزولی متوالی به همراه کراس نزولی شاخص قدرت نسبی (RSI) با خط سیگنال، نشان از قدرت فروشندگان دارد.

تحلیل بنیادی و روانشناسی بازار

بازار رمزارزها در حال حاضر در وضعیت تثبیت و اصلاح قرار گرفته است. بیت‌کوین پس از صعود تا سطح ۱۲۳ هزار دلار وارد یک فاز اصلاح و تثبیت شده و در حال نوسان در محدوده قیمتی جدید خود است. این فاز تثبیت معمولاً با افزایش عدم اطمینان در بازار همراه است و می‌تواند بر روند کلی سایر دارایی‌های دیجیتال به‌ویژه آلت‌کوین‌ها و میم‌کوین‌ها اثرگذار باشد.

در سطح اقتصاد کلان، تصمیم بانک فدرال رزرو آمریکا مبنی بر ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره برای پنجمین بار متوالی در سال ۲۰۲۵ تأثیرات مهمی بر بازار گذاشته است. اگرچه عدم افزایش نرخ بهره در نگاه اول می‌تواند به نفع بازارهای پرریسک باشد، اما در عمل، باعث شده بازار در واکنش به ابهام‌های اقتصادی و سیاست‌های انقباضی قبلی، وارد نوسانات نزولی شود. در نتیجه، اصلاح قیمتی در بسیاری از دارایی‌ها از جمله بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها دیده می‌شود.

در این میان، میم‌کوین‌ها بیشترین آسیب را دیده‌اند. داده‌های بازار نشان می‌دهد که بخش عمده‌ای از پروژه‌های میم، از جمله PEPE، طی هفته اخیر با ریزش مواجه شده‌اند. کاهش هیجانات اجتماعی، افت تقاضای خُرد و نبود اخبار فاندامنتال قوی باعث آغاز حرکت سرمایه‌ها از میم‌کوین‌ها به سمت پروژه‌های بنیادی شده.

سناریوهای صعودی – نزولی پپه

با توجه به هم‌پوشانی سیگنال‌های منفی از سه بعد تحلیل تکنیکال، داده‌های آنچین و وضعیت فاندامنتال بازار، سناریوی غالب در حال حاضر نزولی ارزیابی می‌شود. در این وضعیت، سطح حمایت کلیدی ۰.۰۰۰۰۱۱۷۰ دلار نقش مهمی در تعیین ادامه مسیر خواهد داشت. در صورتی که قیمت نتواند خود را بالای این سطح تثبیت کند، سطوح هدف نزولی در محدوده‌های ۰.۰۰۰۰۱۰۷۵ و ۰.۰۰۰۰۰۸۹۷ دلار فعال می‌شوند. تحقق این سناریو می‌تواند به معنای افتی در حدود ۲۳٪ نسبت به قیمت فعلی باشد.

در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط کامل و مدیریت ریسک دقیق عمل کنند. استفاده از حد ضرر مشخص و عدم ورود هیجانی در نواحی حساس قیمتی، در این مرحله ضروری است تا از زیان‌های سنگین جلوگیری شود.

از سوی دیگر، در صورت بازیابی قدرت خریداران و بازگشت قیمت به بالای مقاومت ۰.۰۰۰۰۱۱۷۰ دلار، می‌توان به شکل‌گیری یک سناریوی صعودی امیدوار بود. در این صورت، هدف بعدی در محدوده ۰.۰۰۰۰۱۳۱۶ دلار قرار دارد که همان سقف محلی قبلی محسوب می‌شود. البته تحقق این سناریو نیازمند بازگشت حجم معاملات و تقویت رفتار مثبت از سوی نهنگ‌ها و بازیگران بزرگ بازار است.