هدف انواع افزایش سرمایه افزایش پایه و توان مالی یک شرکت است که برای رشد و پیشرفت عملیاتی بسیار مهم است. انواع مختلفی از افزایش سرمایه وجود دارد که هر کدام اهداف مشخصی را دنبال می کنند. افزایش سرمایه با هدف های مختلفی انجام می گیرد و به پیشبرد شرکت به سمت هدفی که در ذهن دارید کمک می کند. درک استراتژی های متنوع افزایش سرمایه برای کسب و کارهایی که چشم انداز های پویای مالی دارند ضروری است و اطمینان پیدا کردن از تصمیم گیری آگاهانه در راستای اهداف رشدشان اهمیت دارد.
افزایش سرمایه یعنی چه؟
افزایش سرمایه به فرآیند کسب وجوه برای تامین مالی یا توسعه یک پروژه یا پروژه های خاص یک کسب و کار اشاره دارد. شرکت ها برای تقویت موقعیت مالی خود، سرمایه گذاری در فرصت های جدید یا پرداختن به تعهدات موجود به افزایش سرمایه می پردازند. این فرآیند را می توان از طریق روش های مختلف، مانند انتشار سهام (سرمایه سهام)، اخذ وام یا اوراق قرضه (سرمایه بدهی)، یا استفاده از ترکیبی از هر دو روش قبلی انجام داد.
انواع افزایش سرمایه
افزایش بدهی شامل کسب وجوه از طریق استقراض پول است. شرکت ها اوراق قرضه صادر می کنند یا وام می گیرند و تعهد مالی همراه با بهره برای بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده ایجاد می کنند. این روش به کسب و کارها اجازه می دهد بدون کاهش مالکیت به سرمایه دسترسی داشته باشند، اما مقدار بدهی و پرداخت بهره را اضافه می کند.
افزایش سهام شامل فروش سهام مالکیت شرکت به سرمایه گذاران است. کسب و کارها با انتشار سهام سرمایه را افزایش می دهند و در عین حال سهام مالکیت را برای سهامداران فراهم می کنند. در حالی که این روش بدهی ایجاد نمی کند، بلکه مالکیت موجود را کاهش می دهد؛ زیرا سهامداران اکنون شرکت را با سرمایه گذاران جدید به اشتراک می گذارند.
- ترکیب این دو (هیبرید):
تامین مالی ترکیبی، عناصری از بدهی و حقوق صاحبان سهام را ترکیب می کند. ابزارهایی مانند اوراق قرضه قابل تبدیل یا سهام ممتاز، ترکیبی را ارائه می دهند که به شرکت ها امکان انعطاف پذیری می دهد. به عنوان مثال، اوراق قرضه قابل تبدیل به عنوان بدهی وارد فرایند می شوند اما می توانند به سهام تبدیل شوند. این رویکرد ترکیبی به دنبال متعادل کردن مزایا و معایب هر دو روش تامین مالی بدهی و سهام است.
چرا شرکت ها از انواع افزایش سرمایه استفاده می کنند؟
شرکت ها با هدف توسعه، تحقیق، بازپرداخت بدهی، افزایش سرمایه در گردش، توسعه زیرساخت ها، خریدهای استراتژیک، کنترل چالش های اقتصادی، بازخرید سهام، پرداخت سود سهام، رعایت مقررات و مدیریت بحران، سرمایه جذب می کنند. افزایش سرمایه یک استراتژی پویا برای تامین کردن رشد و نوآوری و برطرف کردن نیازهای عملیاتی در عین انطباق با شرایط بازار است.
انواع افزایش سرمایه از کجا تامین می شود؟
- بانک ها
بانک ها منابعی سنتی برای افزایش سرمایه بدهی، به ویژه برای شرکت هایی با سابقه کار خوب هستند. افزایش سهام نزد بانک ها کم تر رایج است.
- بدهی خصوصی
موسسات مالی غیردولتی از طریق بدهی به رشد کمک می کنند. نرخ بهره معمولا از 6 تا 7 درصد شروع می شود که جایگزینی برای بانک های سنتی است.
- سهام خصوصی
شرکت های سهامی خصوصی منابع مالی قابل توجهی دارند، فرصت هایی را برای شرکت ها در هر اندازه ای فراهم می کنند تا سرمایه سهام خود را افزایش دهند.
- سرمایه گذاران کلان
سرمایه گذاران کلان به دنبال خرید سهام در مشاغلی هستند که رشد سریع دارند. مشارکت آن ها اغلب شبکه های ارزشمندی را به همراه دارد.
- بازارهای عمومی
عمومی شدن شرکت ها را قادر می سازد تا با فروش سهام بر اساس شاخص های سهامی عام و حمایت از طرح های توسعه، سرمایه خود را افزایش دهند.
- مدیریت کسب و کار کوچک (SBA):
وام های SBA در بین مشاغل کوچک محبوب هستند و دسترسی به سرمایه قابل توجهی را با نرخ های جذاب ارائه می دهند؛ اگرچه فرآیند تامین مالی ممکن است زمان ببرد.
جمع بندی
استراتژی های متنوع افزایش سرمایه شامل افزایش بدهی، افزایش حقوق صاحبان سهام و ترکیبی هستند و بر چشم انداز مالی کسب و کار ها تاکید می کند. با استفاده از هر کدام از روش های افزایش بدهی، گسترش مالکیت از طریق سهام یا یک رویکرد متعادل، شرکت ها باید به دقت مزایا و معایب را بسنجند. هر مسیر دارای مفاهیم منحصر به فردی برای مالکیت، تعهدات مالی و انعطاف پذیری استراتژیک است. افزایش موفقیت آمیز سرمایه نیازمند رویکردی متناسب با اهداف رشد شرکت، پویایی صنعت و تحمل ریسک است. با درک و استفاده درست از انواع افزایش سرمایه ، کسب و کار ها می توانند منابع لازم برای رشد پایدار و انعطاف پذیری در بازارهای پویا را تامین کنند.
source